Самое читаемое
Новости партнеров
все новости- Renault создаст премиальный бренд Initial Paris
- Toyota готовит наступление на развивающие рынки
- Шведский производитель электрокаров претендует на Saab
- Nissan будет выпускать коммерческий электромобиль в Испании
- BMW оштрафовали на 163 млн. долларов за ограничение конкуренции
- Peugeot выпустит новый седан для развивающихся рынков
- MAN перенес запуск производства самосвалов в Петербурге на октябрь
- Peugeot изменит названия моделей
Аналитики: Индустрия
-
Мария Радченко, старший аналитик ФГ БКС:
-
Олег Петропавловский, Эдуард Бадаев, аналитики ФГ БКС:
-
Олег Петропавловский, Эдуард Бадаев, аналитики ФГ БКС:
Северсталь: Скорректированные финансовые результаты за 1К12 – на уровне ожиданий
-
Олег Петропавловский, Эдуард Бадаев, аналитики ФГ БКС:
Давайте станем друзьями
Прогноз результатов Nordgold за 4К11 по МСФО - хорошие показатели
22.02.2012, Ирина Лапшина, «Тройка Диалог»
Мнение Тройки Диалог. Благодаря заметному росту выручки мы ожидаем увидеть существенное повышение прибыли компании - мы моделируем EBITDA за 4К11 на уровне чуть ниже $200 млн., что на 79% выше уровня предыдущего квартала. Показатель за весь 2011 год прогнозируется на уровне $578 млн., что практически совпадает с прогнозом самой компании ($575 млн.). К концу года рентабельность, по-видимому, повысится, хотя средняя маржа по EBITDA за весь 2011 год составит менее 50%, что объясняется операционными трудностями на руднике Тапарко (низким уровнем содержания металла в руде и малым коэффициентом извлечения), а также медленным вводом в эксплуатацию месторождения Lefa.
В 14:00 по московскому времени компания должна провести телефонную конференцию, в ходе которой руководство, как мы ожидаем, представит прогноз на 2012 год. На данный момент мы моделируем EBITDA на уровне $750 млн. (при цене на золото в $1650 за унцию) и производство в объеме 830 тыс. унций, что соответствует прогнозу компании. При таких допущениях акции компании выглядят привлекательно: значение коэффициента "стоимость предприятия / EBITDA 2012" составляет около 3,5.
