Лента новостей
ЦСКА расторг контракт с вратарем Иваном Федотовым 18:31, Статья Губернатор Севастополя сообщил о падении военного самолета 18:25, Статья Роскомнадзор заявил об отсутствии необходимости в блокировке Tеlegram 18:22, Статья Террориста из «Крокуса» привезли на следственные действия к жилому дому 18:20, Новость Товарно-сырьевая биржа запустит фьючерсы на бензин для частных инвесторов 18:20, Статья «Мосэнергосбыт» предупредил о предлагающих льготы мошенниках 18:18, Статья В каких квартирах будет больше света: на что обратить внимание при выборе 18:13 Хельсинки заявили о планах купить спортивную арену Тимченко и Ротенберга 18:12, Статья Каким был 2023 год для рынка недвижимости и как на него повлияла ипотека 18:07 Адвокат Заремы Мусаевой пожаловался на ухудшение ее здоровья 18:07, Новость Зеленский предупредил о неготовности ВСУ к крупному наступлению России 18:02, Статья ЦСКА отреагировал на информацию о планах продлить контракт с Федотовым 17:56, Статья СК сообщил о новом задержанном по делу о теракте в «Крокусе» 17:44, Статья В СК заявили о переводах с Украины для террористов из «Крокуса» 17:43, Статья СК наградил двух мужчин за спасение людей в «Крокусе» 17:40, Новость На Украине сообщили о повреждении двух ТЭС 17:39, Статья Лучший бомбардир сборной России на ЧМ-2018 покинет «Венецию» 17:28, Статья CNBC назвал Trump Media и Reddit новыми акциями-мемами 17:28, Статья
Газета
Между «Альфой» и «Сбером»
Газета № 114 (1889) (2706) //1792 Общество,
0

Между «Альфой» и «Сбером»

Газпромбанк разместился с доходностью 4%
Фото: Екатерина Кузьмина/РБК
Фото: Екатерина Кузьмина/РБК

Российским банкам стало проще занимать деньги за рубежом. В четверг, 26 июня, книгу заявок на евробонды с трехкратной переподпиской закрыл Газпромбанк, сумев обойтись без щедрых премий к рынку.

Российским банкам стало проще занимать деньги за рубежом. Газпромбанк закрыл книгу заявок на евробонды с трехкратной переподпиской, сумев обойтись без щедрых премий к рынку.

Ориентир доходности пятилетних облигаций банка в евро составил 4%, рассказали РБК два источника в инвестбанках. Объем выпуска составил 1 млрд евро.

«Газпромбанк оставил минимальную премию к рынку, если учесть обращающиеся выпуски. Это ограничивает потенциал для роста на вторичном рынке, но для эмитента выпуск крайне удачный», — сказал РБК стратег по долговым рынкам финансовой группы БКС Дмитрий Дорофеев.

За несколько часов до закрытия книги ориентир доходности составлял 4,375%. Такая ставка предполагала премию в 115 б.п. к новому выпуску евробондов Сбербанка, а спред к их собственным бондам в евро и долларах составлял около 90 б.п., отметила аналитик БКС Юлия Сафарбакова.

Книга была закрыта с трехкратной переподпиской, рассказывает Дорофеев. Он предполагает, что локальные инвесторы получат очень небольшой объем бумаг, а большая часть отойдет европейским фондам. «В ходе размещения Сбербанка практически никто из российских контрагентов не получил бумаг, все заявки были удовлетворены за счет нерезидентов», — говорит Дорофеев.

Газпромбанк стал третьим после Альфа-банка и Сбербанка банком, который вышел на рынок внешних заимствований после украинского конфликта. Ориентир доходности по бумагам Газпромбанка оказался ниже ставки, по которой смог продать облигации инвесторам Альфа-банк, но выше, чем у Сбербанка. Альфа-банк смог разместить евробонды на 300—350 млн евро с доходностью 5,5%. При этом спрос на бумаги составил 1,3—1,4 млрд евро. Сбербанк 23 июня продал номинированные в евро облигации на 1 млрд евро. Доходность составила 3,3%.

Альфа-банк «только открывал окно для выхода на зарубежные рынки и давал довольно большую премию, поэтому бумага с момента выпуска хорошо выросла в цене», говорит Дорофеев. Сейчас эти облигации торгуются по 100,2% от номинала.

В начале года рынки были практически закрыты, основными негативными факторами были общее бегство инвесторов с развивающихся рынков и паника по поводу девальвации различных валют — в Турции, ЮАР, России, говорит главный экономист BofA Merrill Lynch по России и СНГ Владимир Осаковский. Сейчас волатильность отошла на второй план, и ситуация на рынке заимствований улучшилась. Свою роль сыграли и другие факторы: снижение основных процентных ставок Европейским центральным банком, слабые результаты первого квартала в США. «Все это говорит о том, что мы продолжаем жить в ситуации избыточной ликвидности на внешних рынках», — добавляет эксперт.

Бумаги российских банков сейчас торгуются с доходностями, близкими к докризисным. Например, выпуск евробондов Сбербанка, номинированный в евро, с погашением в 2014 году торгуется по цене 100,5%, в разгар украинского кризиса цена опускалась до 99,2%. Выпуск Газпромбанка в евро с погашением в 2018 году торгуется по 102%, максимальная цена в феврале достигала 103,3%, опускаясь на новостях по поводу Украины до 96,5%.