Корпорация Mirax Group на минувшей неделе не смогла погасить свой крупный облигационный заем, на долю которого приходится пятая часть всей долговой нагрузки девелопера (около 500 млн долл.). В пятницу подконтрольная Сергею Полонскому компания допустила технический дефолт по евробондам объемом 100 млн долл. Девелопер надеется реструктуризировать свои обязательства. Однако инвест­аналитики скептически относятся к обещаниям г-на Полонского, объясняя это отсутствием у него реальных активов.

В минувшую пятницу Mirax Group должна была погасить CLN объемом 100 млн долл. В 2008 году компания разместила 1 тыс. еврооблигаций по цене 100 тыс. долл. каждая. Ставка купона составила 13,5%, а его размер — 6,75 тыс. долл. на одну бумагу с периодичностью выплаты два раза в год. Организаторами размещения выступили ИК «Ренессанс Капитал» и Промсвязьбанк. Как сообщили РБК daily в Mirax Group, корпорация не погасила этот заем, допустив технический дефолт. Девелопер не выплатил также купонный доход по своим бумагам, отмечает аналитик по долговым инструментам ФК «Уралсиб» Станислав Боженко. Таким образом, суммарный объем обязательств Mirax Group по дефолтным евробондам составляет 106,75 млн долл.

В «Ренессанс Капитале» и Промсвязьбанке на минувшей неделе отказались от официальных комментариев, руководство Mirax Group также было недоступно. В пресс-службе компании заявили, что девелопер занимается реструктуризацией CLN Mirax 2010, план которой будет обнародован в ближайшее время. Напомним, в сентябре 2009 года Сергей Полонский привлек подконтрольный группе ОНЭКСИМ Михаила Прохорова банк «Международный финансовый клуб» в качестве агента по реструктуризации задолженности Mirax Group, которая достигала тогда 742,64 млн долл. Обнародовать итоги реструктуризации девелопер обещал еще в конце 2009 года.

Весной этого года долговая нагрузка Mirax Group оценивалась в 550 млн долл. До конца 2010 года девелопер должен вернуть или рефинансировать 274 млн долл. Однако в минувшую пятницу в Mirax Group сообщили, что общий долг компании на 27 мая 2010 года составил уже 496,4 млн долл., в том числе 95,3 млн долл. — задолженность перед Альфа-банком. В марте девелопер отдал кредитору 52,3 млн долл., для чего привлек у Банка проектного финансирования аналогичный кредит под «рекордные» 29% годовых.

В Альфа-банке отказались от официальных комментариев. Источник, близкий к кредитору, заметил, что совокупный долг Mirax Group перед Альфа-банком — менее 200 млн долл. Источник в банке МФК подтвердил, что работа над реструктуризацией задолженности Mirax Group продолжается, но от дальнейших комментариев воздержался.

Опрошенные РБК daily эксперты пессимистически восприняли очередные обещания Mirax Group урегулировать свои долговые проблемы. «В последнее время девелопер использует стандартную схему расчетов по долгам, отказываясь их погашать», — говорит представитель крупной инвесткомпании, которая обслуживает займы Сергея Полонского.

В случае окончательного дефолта девелопера держатели CLN Mirax 2010 должны взыскать свои инвестиции путем продажи активов Mirax Group, отмечает Станислав Боженко. Однако представитель инвесткомпании, работающей с Mirax Group, считает эту затею бесперспективной, так как «уже не с кого и нечего требовать».

Топ-менеджер строительной компании, участвующей в проектах Mirax Group, отмечает, что у девелопера ничего не осталось, кроме строительной техники. «Все активы либо проданы, либо находятся под арестом кредиторов», — говорит собеседник РБК daily. «Мы хотели организовать для Mirax Group коммерческий лизинг с участием банков, но не оказалось предмета для сделки», — сообщает топ-менеджер московской консалтинговой компании.

По данным РБК daily, с прошлого года Mirax Group ищет покупателя на спортивно-развлекательные комплексы сети Sky Club, площади которых могут достигать 19 тыс. кв. м, а общая стоимость — 100 млн долл. (см. РБК daily от 13.05.10). В марте этого года г-н Полонский объявил распродажу возведенных объектов. Тогда директор по управлению инвестпроектами Mirax Group Олег Косован утверждал, что компания не собирается продавать площадки под будущие проекты и недострой, а весь портфель корпорации оценивал в 12 млн кв. м, в том числе 5 млн кв. м — «в активной работе».

По данным РБК daily, поручителем по выпуску дефолтных евробондов выступает среди прочих структура Mirax Group — ООО «Аванта», которое недавно лишилось инвестдоговора на строительство жилого квартала «Кутузовская миля» (см. РБК daily от 16.04.10). Пилотным домом этого комплекса в районе Фили—Давыдково стал «Форт Кутузов», который предполагалось сдать не позднее четвертого квартала 2009 года. Если держатели дефолтных CLN доведут «Аванту» до банкротства, покупатели квартир в «Форте Кутузов» не смогут доказать свои права, поскольку формально не являются дольщиками.