Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) оценивает уровень возврата кредиторам денежных средств российских проблемных банков в диапазоне 30—50% от всего объема обязательств. Как заявила РБК daily директор группы рейтингов финансовых институтов парижского офиса S&P Екатерина Трофимова, такой уровень возвратности обязательств банков-банкротов в разы превышает российские показатели 90-х годов прошлого столетия и вполне сопоставим с аналогичным показателем во многих развивающихся странах.
По словам Екатерины Трофимовой, по сравнению с предыдущими годами ситуация с возвратом обязательств проблемных российских банков значительно улучшилась, и сейчас уровень возврата сопоставим с аналогичным показателем во многих развивающихся и даже некоторых развитых странах. «Сейчас мы оцениваем уровень ожидаемой возвратности таких обязательств для российских банков в среднем от 30 до 50%, что в несколько раз выше показателей 90-х годов прошлого века и начала нынешнего, — пояснила Екатерина Трофимова. — Это связано со значительной модернизацией в начале этого года законодательной базы в области банкротства банков, хотя лазейки все-таки остаются». Г-жа Трофимова добавила, что сейчас вероятность выживания банков увеличилась благодаря государственной поддержке, и это в среднем повышает ожидаемую возвратность по долгам проблемных банков: уровень возвратности долга ниже при ликвидации банков по сравнению с реструктуризацией, но только в случае ее цивилизованного проведения.
Тем не менее, по словам г-жи Трофимовой, S&P видит, что отношение к обслуживанию долга все еще оппортунистическое: наличие сильного акционера не является гарантией обслуживания долга, а государственная поддержка небеспредельна. «Вывод активов, недобросовестное формирование портфеля активов в текущей деятельности, сложности получения полной документации по активам после введения временной и ликвидационной администрации, значительные расхождения рыночной и учетной стоимости активов, рыночные потери при экстренной продаже часто неликвидных активов ограничивают возвратность средств кредиторов, что в свою очередь подчеркивает важность укрепления надзора за существующими банками», — заключила Екатерина Трофимова.
Как пояснила РБК daily главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, обычно ориентируются на показатель возвратности обязательств банков-банкротов на уровне 50%, который был зафиксирован в 1998 году после дефолта, более точные оценки дать сложно. «Безусловно, в условиях нынешнего кризиса реальная степень возвратности будет крайне низкой из-за невозможности или нежелания распродавать имущество по бросовым ценам, — считает г-жа Орлова. — Реальную степень возвратности можно будет оценить только после восстановления рынков, когда участники рынка начнут в массовом порядке реализовывать проблемное имущество, в частности из-под залога, по рыночной докризисной стоимости».
Начальник отдела анализа рынка акций банка «КИТ-Финанс» Мария Кальварская полагает, что сейчас уровень возвратности обязательств будет несопоставимо выше, чем в 90-х годах минувшего века: «В условиях нынешнего кризиса лишь у мелких кредитных организаций, которые только формально именуются банками, степень возвратности обязательств будет на минимальном уровне, а таких сейчас осталось немного».
Председатель совета директоров МДМ-банка, бывший первый зампред ЦБ Олег Вьюгин также полагает, что в 2009—2010 годах уровень возврата обязательств проблемных банков будет заметно ниже уровня 1998 года. «Банк России усилил контроль за трансграничными сделками с участием банковских активов, повысил требования к раскрытию информации о владельцах кредитных организаций, урегулировал их ответственность за фиктивное банкротство, — сказал РБК daily Олег Вьюгин. — Поэтому говорить о массовых случаях увода активов банков в преддверии их банкротства не приходится».
Темпы роста просрочки снижаются
Как сообщил вчера директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ Михаил Сухов, на 1 августа 2009 года общий объем накопленных резервов по ссудам физлицам составил 11% от портфеля, а по корпоративному сектору — 7,9%, передает РИА Новости. В итоге объем сформированных российскими банками резервов под потери по ссудам вырос за год до 1,6 трлн руб. Просроченная задолженность по кредитам нефинансовому сектору составила 5,3%, а по физлицам — 5,9%, как следствие, просрочка по всему кредитному портфелю оценивается в 5,4%. «В июле темп роста просроченной задолженности нефинансового сектора превысил среднеквартальный уровень и был выше 11% при среднем по второму кварталу в 10%, — подчеркнул г-н Сухов. — При этом общий прирост просроченной задолженности в июле составил 9,4% при среднеквартальном уровне 8,9%. Из этого следует вывод, что темп роста просроченной задолженности идет по затухающему сценарию».
