Вчера президент России Дмитрий Медведев заявил, что США «подставили почти всех» своим ипотечным кризисом, однако российскому правительству по силам справиться с ситуацией. Из-за снижения американского рынка индекс РТС потерял вчера 4,36%, продолжив падение вторника, когда он упал на 7,5%. Министерство финансов готовит концепцию размещения средств Фонда национального благосостояния, часть которого в перспективе можно будет инвестировать на российском рынке.
Вчера Дмитрий Медведев провел рабочую встречу с главой Федеральной службы по финансовым рынкам Владимиром Миловидовым, в ходе которой сообщил, что российский рынок является недооцененным и у него есть потенциал роста. «Мы не можем изменить ситуацию на американском рынке, пусть американцы сами разбираются в своей ипотечной системе. Хотя, если говорить по-простому, они, конечно, подставили почти всех, — цитирует слова Дмитрия Медведева агентство Прайм-ТАСС. — Но думаю, что в конечном счете недраматические изменения приведут к стабилизации и при принятии правильных решений ситуация выпрямится. Мы придем к тем показателям, которые были в начале этого года. Во всяком случае, я считаю, что это в силах правительства».
Вчера, после существенного падения индексов в США, российский фондовый рынок открылся гэпом вниз: индекс РТС достиг отметки 1309,49 пункта, а индекс ММВБ — 1072,33 пункта. Однако затем последовала коррекция, в результате рынок смог частично отыграть падение: индекс РТС снизился на 4,36%, индекс ММВБ просел на 3,75%. По словам аналитика инвестиционного департамента ВТБ 24 Станислава Клещева, на отечественном рынке акций прошел очередной вал технических продаж, обусловленный принудительным закрытием позиций клиентов брокерских компаний по маржин-коллам. «По всей видимости, инвесторы, до последнего терпевшие падение котировок, не выдерживают. Падение котировок акций ОГК и ТГК в пределах 20% — наглядное тому подтверждение», — считает г-н Клещев. Тем не менее он считает, что российский рынок акций близок к своим минимумам и повышенная волатильность в сочетании с высоким объемом торгов — дополнительное подтверждение этому.
На утреннем аукционе прямого РЕПО вчера банки заняли у ЦБ 218,5 млрд руб. Притом что максимальный объем утреннего аукциона был определен регулятором в размере 220 млрд руб., а на дневном аукционе банки взяли у ЦБ еще 55 млрд руб. По мнению аналитиков Райффайзенбанка, во вторник Банк России впервые серьезно просчитался с максимальным размером средств на первом аукционе РЕПО: «Из-за подобных всплесков спроса на ликвидность возможности системы рефинансирования могут исчерпаться совершенно неожиданно для денежных властей». В среду выплачивалось 119 млрд руб., которые были взяты на аукционе Минфина России по размещению временно свободных средств бюджета месяц назад.
Тем временем Минфин дорабатывает концепцию размещения средств Фонда национального благосостояния. Как сообщил вчера министр финансов Алексей Кудрин, предполагается, что до 50% фонда будет размещено в акциях и до 30% — в корпоративных облигациях. «Это в основном будет (размещаться. — РБК daily) на зарубежных рынках. В перспективе часть средств фонда будет размещаться на российском рынке», — цитирует слова Алексея Кудрина агентство Прайм-ТАСС.
По мнению экспертов, инвестирование в российский фондовый рынок как средств госфондов, так и золотовалютных резервов является утопичным. «Мы переоцениваем наш рынок, он неразвит и мал — в него нельзя вкладывать госсредства, так как слишком высоки риски потерь. Как мы можем позволить себе вкладываться в рисковый рынок, когда у нас такие проблемы с Пенсионным фондом?» — задается вопросом начальник аналитического департамента казначейства ВТБ Николай Кащеев. По мнению экономиста ИК «Тройка Диалог» Евгения Гавриленкова, инвестирование средств госфондов приведет к росту инфляции и краткосрочному оживлению рынка. В свою очередь, соруководитель аналитического департамента Deutsche Bank в России Ярослав Лисоволик отмечает, что в инвестировании госсредств есть и свои плюсы, в частности, это поможет оперативно воздействовать на рынок, однако в дальнейшем участие государства на фондовом рынке может привести к дисбалансу и перегреву.
Несмотря на ухудшающуюся ситуацию на российском фондовом рынке, международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) вчера подтвердило суверенные кредитные рейтинги России по обязательствам в иностранной и национальной валюте, прогноз изменения рейтингов — позитивный. «Руководство страны продолжает резервировать значительную часть доходов от продажи энергоресурсов. Совокупный объем двух ныне существующих резервных фондов составляет 175 млрд долл., или около 10% ожидаемого в 2008 году объема ВВП, и продолжает расти. Таким образом, резервы почти вдвое превышают объем долга суверенного правительства», — считает кредитный аналитик S&P Фрэнк Гилл.
