Президент компании Troika Capital Partners Сергей Скворцов сообщил РБК daily, что в 2008 году «Тройка Диалог» планирует запустить пять офшорных фондов совокупным объемом более 3 млрд долл. По словам г-на Скворцова, первыми будут сформированы фонды венчурных инвестиций, пре-IPO и private equity. Аналитики, опрошенные РБК daily, считают эти планы вполне реалистичными при условии, что государство будет активно соинвестировать в инфраструктуру и кризис ликвидности не подорвет интерес инвесторов к России.
По словам управляющего директора группы компаний «Тройка Диалог» и президента компании Troika Capital Partners Сергея Скворцова, венчурный фонд будет сформирован в объеме 100 млн долл., это открытый офшорный фонд, ориентированный на иностранного инвестора. «Стратегия этого фонда ориентирована на инновационные и технологические компании России, Украины и Казахстана, — сказал г-н Скворцов. — К слову, в этих регионах мы планируем размещать средства и остальных четырех фондов». У «Тройки Диалог» уже есть «дочка» в Киеве, а в следующем году компания планирует открыть представительство в Казахстане. По словам Сергея Скворцова, интерес также вызывают узбекские компании, но пока не решено, нужно ли и там открывать представительство.
Сергей Скворцов еще рассказал, что пре-IPO-фонд (200—250 млн долл.) ориентирован на акции банков, страховых и факторинговых компаний, которые накануне первичного публичного размещения готовы продать часть пакета статусному инвестору, чтобы тем самым повысить интерес к IPO со стороны других крупных игроков. «Под этот фонд уже зарезервирована часть пакета УРСА Банка, которым владеет «Тройка Диалог» (8%), — добавил Сергей Скворцов. — Это также делается для привлечения западных инвесторов в пре-IPO-фонд».
Также компания намерена запустить офшорный фонд прямых инвестиций (private equity) объемом свыше 1 млрд долл. «Это будет второй фонд private equity, который сделает наша компания, — продолжает Сергей Скворцов. — Первый такой фонд создан совместно с сингапурским холдингом Temasek, и его объем сейчас составляет 345 млн долл.». Следующий фонд будет «девелоперским» (250—300 млн долл.).
Но самым крупным фондом «Тройки Диалог» станет офшорный инфраструктурный фонд — 1,5 млрд долл., нацеленный на проекты в сфере ЖКХ, электроэнергетики (сетевые, генерирующие, ремонтные компании). «Также нас интересуют портовые сооружения, аэропорты, строительство дорог, складских помещений, логистические компании, — отметил г-н Скворцов. — В этой связи мы заинтересованы в работе со специалистами из РАО «ЕЭС России», которые в совершенстве знают инвестпрограмму реформируемой корпорации». Имея в своей команде таких специалистов, можно поднимать очень серьезные деньги, добавил он. В итоге «Тройка Диалог» планирует привлечь в свои фонды свыше 3 млрд долл.
По словам гендиректора УК «Ингосстрах-Инвестиции» Валерия Петрова, вложения в инфраструктурные проекты могут быть весьма выгодными при условии, что они финансируются государством или крупнейшими предприятиями и банками. «Если вкладываться в частные инфраструктурные проекты, то доходность здесь вряд ли будет приемлемой, поскольку такие проекты не столь масштабны, как государственные, и у них очень велик срок окупаемости», — подчеркнул Валерий Петров.
Управляющий директор УК «Ренессанс Управление инвестициями» Алекс Кочубей также считает, что в следующем году в России будет много интересных инфраструктурных проектов, в том числе связанных с развитием регионов. «Однако необходимо учитывать поведение мировых рынков, возможность замедления мировой экономики, — добавляет г-н Кочубей. — Но если разница в доходности вложений в развивающиеся и развитые рынки сохранится, то глобальные инвесторы продолжат инвестировать в Россию».
